《【妖舞魔亂】高盛遭控詐欺 形象聲望慘遭打擊》+02

 

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【高盛遭控詐欺 形象聲望慘遭打擊】+02
2010/04/20-陳逸民
【DigiTimes國際財經】

就在高盛全力應付美國政府的詐欺指控之際，一個同樣重要的問題正在浮現：高盛聲望受到打擊，可能把客戶嚇跑。此事件造成的傷害，可能也會重創其他大型銀行。分析師表示，美國證交會(SEC)突然對高盛提出詐欺的民事訴訟，讓高盛已經受到傷害的形象再次受到打擊，此訴訟也可能傷害高盛在一個講究信用的產業經營的能力。

不過SEC的指控，預料將助歐巴馬(Barack Obama)政府一臂之力，因為他正在尋求加強管理獲利豐厚的投資銀行活動。

高盛否認SEC的指控，SEC說高盛沒有告訴買家，它所販售的這些具有風險的抵押貸款投資證券，有部份是由看壞它們的十億萬富翁避險基金經理人所設計，另有 1名31歲的高盛員工也在這場民事訴訟中遭到控訴。

 

美國證交會(SEC)突然對高盛提出詐欺的民事訴訟，讓高盛已經受到傷害的形象再次受到傷害，此訴訟也可能傷害高盛在一個講究信用的產業經營的能力。法新社

 

Stanford Bernstein的分析師Brad Hintz預估，這項指控可能導致7億多美元的罰鍰加賠償金。即便高盛在官司中勝出，訴訟對其聲望造成的衝擊，成本可能更高。

高盛總能吸引到全球最好和最亮眼的人才。公司部分員工轉戰公職且位居要津，讓高盛的神祕以及影響力光環更加強化。美國前財政部長保羅森(Henry Paulson)以及Robert Rubin，還有前紐澤西州長Jon Corzine等人都出自高盛。

迄今仍沒有高盛的客戶公開譴責高盛遭到指控的行為。不過波士頓大學的金融經濟學教授Mark T. Williams表示，高盛負面的名聲加上監管單位的監督，可能導致部分客戶和該公司疏遠。他說，高盛只有在維持良好的聲望下，才能真的在市場發揮效率。

排名在高盛之後的全美第2大投資銀行摩根士丹利(Morgan Stanley)，可能藉機搶下高盛包括避險基金、退休基金以及其他大型金融機構的客戶。其在海外市場的競爭對手，例如德意志銀行以及瑞銀等歐洲業者也可能因此受益。

花旗(Citigroup)分析師Keith Horowitz表示，依花旗的看法，高盛名聲受到衝擊是最大的問題。他預估詐欺案不會威脅到高盛的存活，很清楚它對高盛是一個沉重的打擊。

這不是高盛第1次遭到控訴，該公司之前也曾遭到抨擊。美國政府於2008年金融危機高峰時，為瀕臨倒閉的保險公司美國國際集團(AIG)挹注資金，高盛從中收取數10億美元，雖然這是高盛所應得到，但是批評人士表示，高盛應該受到和其他債權人一樣的對待，並強迫它少拿一些。

高盛在公司網路上標榜「顧客利益永遠擺在第1」為公司第1原則，部分分析師譴責，高盛會採取這樣的銷售伎倆，是因為投資銀行業務模式已從傳統投資銀行轉型到集中為自己或客戶下大注。

這項轉變在高盛前商品交易員Blankfein於2003年被晉升為高盛執行長後達到最高峰。時至今日，交易帳戶佔了高盛營收將近 70%，其中多數是為客戶下單，高盛約有10%的營收來自自營交易。

過度依賴交易，以及高盛舉世無雙的表現，使其成為批評的箭靶，市場認為它使用其市場知識在系統中博弈，讓自己及經過挑選的客戶群受益。

根據SEC的控訴內容，31歲的高盛集團交易員Fabrice Tourre被控指揮這筆遭到質疑的交易，在沒有充分了解這些他所創造的怪物商品涵義之前，就誇耀這些奇特交易的好處。

金融研究機構 Institutional Risk analytics的總經理Christopher Whalen表示，華爾街公司以前還會保護客戶，不過這場訴訟讓華爾街允許交易員詐欺某客戶以讓另一名客戶受益的凶殘文化展露無疑。

針對 SEC的控告，高盛在冗長的辯駁中堅持，該公司只是交易的中間人，並說在交易中損失多達9,000萬美元，以及美國證交會的指控在法律上和事實上完全沒有依據。

SEC認為高盛有義務告訴投資人，其所投資的抵押貸款商品，億萬富翁投資人John Paulson所經營的避險基金Paulson & Co，在將其包裝成衍生性商品的證券選擇上，以及隨後放空這項商品，均扮演了重要的角色。

 

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