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2024年3月2日 星期六
📚🖤📝🌴巴菲特爺爺透露下一個投資趨勢✍🖤📖
📚🖤📝🌴巴菲特爺爺透露下一個投資趨勢✍🖤📖
每一年的這個時候，巴菲特的柏克夏投資公告年度業績，同時也是巴菲特爺爺告訴大家未來投資趨勢的關鍵時刻。2023年柏克夏交出一張漂亮成績單，全年純利962億美元，這是不得了的好成績，對比2022年全年虧損227.5億美元，去年是巴菲特豐收的一年。
這個好成績，除了來自持有9.15億股的蘋果帶來貢獻，巴菲特加碼西方石油等能源股也貢獻不少。另外，巴菲特在2020年神來一筆投資日本5大商社，如今持股從5%拉高到9%，已經為柏克夏帶來超過80億美元的帳面利潤。
巴菲特預告加碼5大商社的上限到9.9%。他誇讃日本5大商社對股東友善的程度遠遠超過美國，同時，公司以極吸引人的價格回購自家股票，公司管理階層對薪水的要求比美國低很多。更難得的是5家商社都不增發股票。
巴菲特把5大商社及西方石油列為無限期的投資標的。不過，巴菲特也讚不絕口的蘋果，這回賣出1000萬股。這3個月，蘋果的頹勢已經很顯著，微軟市值比蘋果多200億美元，未來巴菲特可能持續減碼蘋果，這會是蘋果另一個大賣壓。
2022年第三季，巴菲特曾買入TSMC adr6010萬個單位，但一季就出到剩下829.27萬個單位，再一季就賣光，巴菲特的理由是地緣政治，如果保持一股不賣，這筆交易會多賺39億美元。
巴菲特非常想念他的投資夥伴蒙格，但也透露：未來績效不再驚艷，已經找不到吸引人的大型投資標的！這也意味著，經過股價大幅上漲，現在好標的難尋。像Nvidia過去一年多，市值從二千多億美元到2兆美元，這是驚天大變化，未來這個機遇恐難複製。
巴菲特預告未來投資保守，柏克夏A股一天下跌13574.18美元，市值也從9081億美元縮水到8885億美元。這個投資預警，值得大家關注！
📚🖤📝🌴蘋果的霸業可能到終點！✍🖤📖
📚🖤📝🌴蘋果的霸業可能到終點！✍🖤📖
這兩天全球最重磅的新聞恐怕非蘋果放棄10年造車計劃莫屬！2014年馬斯克在新科技賽道上奔馳，成為全球最亮眼的科技新秀！
那個時候，美國很多媒體指向蘋果可以把剛剛冒出頭的Tesla併購下來，讓蘋果可以在智慧手機外，多開一扇窗。只是豪放不羈的馬斯克難駕馭，這個併購沒有成功。蘋果也決定自行研發造車，Apple Car一直受到外界關注。
這些年，媒體揭露Apple Car的設計原形，但蘋果車一直猶抱琵琶半遮面，如今蘋果造車計劃宣布失敗，庫克宣布將整合資源，布局生成AI，看起來Ai的賽道上愈來愈熱鬧。
蘋果放棄硬體造車，可能集中力量在車子內裝，包括導航，車上娛樂系統的Apple CarPlay。不過這個領域未來競爭激烈，蘋果仍有硬仗。
從新世紀以來，Apple一直都是全球企業的龍頭老大，蘋果市值最早挑戰一兆、二兆、三兆美元，但這回在3兆美元被微軟超車，如今微軟市值3.081兆美元，蘋果剩下2.79兆美元，雙方差距愈拉愈大，看起來蘋果的盛世走到盡頭。現在蘋果在智慧手機、IPad，及App服務似乎成長力道減弱，中國品牌手機正瓜分市場。
還有股神巴菲特的柏克夏仍握有蘋果9.056億股，第四季巴菲特已賣出1000萬股，這個賣出動作只是一個開端，如果巴菲特繼續減碼？蘋果股價壓力會更大！
2024年2月27日 星期二
📚💚📝🌱喜事與喪事：歴史的轉折常在不知不覺間！✍💚📖
📚💚📝🌱喜事與喪事：歴史的轉折常在不知不覺間！✍💚📖
台積電熊本廠正式開幕，台積電創辦人張忠謀致詞表示：JASM能為日本半導體帶來新一波的復興！而在JASM開幕前夕，日本的日經指數也穿越1989年的38957，再度締造歷史新里程碑。日本經濟再起，態勢已經很明朗，但大多數日本人渾然不知，大家都覺得自己仍然在過苦日子。
其實這個場景，台灣的民眾很熟悉，台股在2020年越過12682的卅年新高，民眾仍然很無感。即便去年總統大選，大家仍在感嘆低薪，買不起房。這是廿一世紀的新常態，掌握創新與科技力的人擁有最大的機會和財富，很多人對經濟的好轉無感，這也給執政的人及政黨帶來壓力。
這次日股再創歷史新高，很大的因素是日圓貶值到150附近，日本民眾相對購買力下降，而這正是日本再起的必要之惡。安倍在2012年出來當首相，射三箭的第一支箭就是日圓貶值。2011年日本地震海嘯，日圓升值到75.35，日本已經奄奄一息，日圓居然升值創新高，這是安倍第二次當首相的初衷。
歷史的轉折點常常在大家不知不覺中。1980年代，傅高義的日本第一，讓日本人渾然忘我，以為日本真的是世界第一。那個時代，日本人到銀座消費，一出手都是百萬日圓起跳，在路上招呼計程車，先把萬元鈔票拿在手上⋯⋯
日本人把喪事當喜事，這次日本按照安倍的劇本，慢慢走出卅年的失落，但多數日本人把喜事當喪事！大多數日本人對於未來日本會發生的巨大變化毫無感覺。
這個情況在過去卅年的中國也是如此！1978年鄧小平的改革開放揭開一個新時代，鄧小平的「不管白貓，黑貓，能抓老鼠就是好貓！」這是中國大時代的序幕。1991年，我和葉潛招先生去深圳拜訪萬科的王石，那時他剛剛創業，我說他和萬科將來都會上千億人民幣，王石聽不懂，卅年後，他終於知道我在說什麼？
奔馳了卅年的中國經濟，真正的轉折點是2017年，那一年喊得最響的口號是「厲害了我的國」！習近平帶領中國追求中華民族偉大復興，但從這一刻起，中國愈來愈不厲害，中國經濟開始漫長的下坡路⋯⋯
多數人只看眼前，或是明天發生什麼事？但對於投資家來說，真正的大利不是短Trade，而是抓到歷史大轉折，從低檔切入！這次巴菲特在2020年買入日本五大商社，可以當成範例。
📚💚📝🌱今年的慘業已呼之欲出！✍💚📖
📚💚📝🌱今年的慘業已呼之欲出！✍💚📖
農曆新年後，全球的焦點新聞都在AI帶來的半導體產業奔馳，台積電熊本設廠，及日本日經指數創下歴史新高，還有台股觸及到19000點⋯⋯這些都是令人興奮的好消息。
不過，由美國主管國際事務的次長Jay Shamvaugh站出來示警：中國正把過剩產能銷到全世界，中共扶持製造業，將造成傾銷及貿易衝突！美國點名的產業是：電動汽車、鋰電池，及太陽能電池模組。今年看起來最慘的慘業很可能是電動車！
最近比亞迪推出的秦Plus只賣79800人民幣，震撼了全市場！經歷了全中國的造車運動，中國已搖身變成全球最大的汽車製造廠，更可怕的是中國的低價電動車正銷往全世界。最近媒體報導，鹽田港停滿準備銷往歐洲的電動汽車。過去百年以來的汽車生產大國，從美國、德國，到日本都被撼動。
現在歐美業者都站出來要求政府要對中國的電動汽車課反傾銷稅，否則，整個產業會被中國殲滅！德國的製造業已感受到沈重壓力，過去技術一直被剽竊的BASF，已經把中國的工廠賣掉，德國的汽車製造，一向是德國的驕傲，如今也面臨削價挑戰。
今年AI帶動的產業革命，帶給全球創新的活力，也帶動資本市場的奔馳。但是另外的世界卻陷入產能過剩的殺戮中。最近，中港股市在暴力救市下，連續上揚7個交易日，但是，電動車的比亞廸、小鵬、蔚來反彈力道微弱，只有業績轉虧為盈的理想好一點。
更上游的鋰電池產業，在鋰價、鎳價大跌下，寧德時代、贛鋒鋰業，股價跌很深，但彈力並不強。太陽能電池的隆基綠能也是養豬虧損累累的新希望，牧原股份仍在創新低附近徘徊。
這個現象透露了，2024年中國過剩產能將大殺四方，像台灣的水泥、鋼鐵，石化⋯⋯還有面板、太陽能電池模組、LED，看起來壓力會加重，如果業者沒有積極轉型，未來的殺戮會很久！今年的焦點可能是在電動車！
2024年2月26日 星期一
🌱💛Welcome to the 21st century...
🌱💛Welcome to the 21st century...
where love is free
but a future together is expensive
where the pizza arrives faster than the ambulance
where naive people are laughed at and cheaters praised
where hospital car parks are subject to charges
and the ones in shopping centers are free
where losing your phone is more painful than losing your dignity
where clothes determine the value of people
where the truth is a luxury
where lying is a trend
intelligent betrayal
and honesty is a flaw...
💛💖💗💕💓💘💞💝
🌱💛歡迎來到21世紀...
愛是自由的地方
但共同的未來是昂貴的
披薩比救護車到達的速度還快
天真的人被嘲笑，騙子被稱讚
哪裡的醫院停車場需要收費
而且購物中心的都是免費的
失去手機比失去尊嚴更痛苦
衣服決定人的價值
真相是一種奢侈
說謊是一種趨勢
聰明的背叛
誠實是一個缺陷......
💛💖💗💕💓💘💞💝
2024年2月24日 星期六
📚🤍📝🌱布局台灣的下一個機會！！！✍🤍📖
📚🤍📝🌱布局台灣的下一個機會！！！✍🤍📖
總統大選前夕，經濟部長王美花在接受我的電視訪問時，透露她透過多方管道，終於促成Nvidia及AMD把物流中心設在台灣！王美花部長也透露她努力和財政部溝通，在租稅協議也得到進展，終於說服兩家重量級AI大廠把亞洲的營運基地放在台灣，這是下一個政府值得運籌幃幄的下一個機會。
1990年代，李登輝總統曾經推出亞太營運中心的構想，1993年蕭萬長擔任經濟部長時，他聽取大前研一的意見，希望把台灣建構成製造，海運，航空，電信，金融，媒體六大中心。但正好碰到中國大起，中國成為世界工廠，台灣逐漸邊緣化，從此以後，亞太營運中心成為空響。
這次AI帶給台灣空前機遇，尤其在地緣政治角力下，AI必須去除中國的供應鏈，過去Nvidia在亞洲的發貨中心在香港，在晶片戰爭下，香港角色已經改變，這個時候，台灣有台積電扮演的製造中心角色，這些在台積電代工生產晶片的無晶圓的AI大廠，把台灣當成美國以外的通籌中心，時機已經成熟。
這些年，ASML，應用材料公司都在台灣設立研發基地及人才培訓中心，Nvidia及AMD如果落腳在台灣，除了物流以外，AI供應鏈上，中，下游在台灣的整合力度也會加大，而桃園機場的遠雄自貿園區也將扮演重要角色。
1991年成立的遠雄自貿港投資控股公司，已經33年，過去在中國崛起的年代，角色並不突出，2022年逐漸展現實力，那年的稅後純益10.96億元，去年也有超過2022年的機會。
台灣下一步要積極爭取成為全球AI營運，運籌，物流中心的角色。最近彰化市長林世賢詢問我，如果把彰化台化公司的舊廠，爭取應用材料來台設廠，是不是可行？我說如果台塑集團同意，可以談談看！
這次AI帶給台灣的機會可能是百年一遇的大機會，台灣千萬不可錯過！這些年像重電商機，離岸風力發電，大家都不認同，結果華城漲到520元，世紀風電從80.5元漲到407.5元，想想看，台灣下一個大機會在哪裡？
📚🤍📝🌱Ai極度狂熱的下一步！？✍🤍📖
📚🤍📝🌱Ai極度狂熱的下一步！？✍🤍📖
上週五，美國股市最吸睛的焦點在Super Micro(SMCI)身上，這一天美商超微股價開盤後衝上1077.87美元，收盤殺至803.32美元，下跌19.99%，這個上冲下洗激盪出3255.6308萬股，以1000美元上下的股價，一天成交量大約在300億美元，金額將近一兆台幣，一檔股票的交易量這麼大，這是非常驚人的數字。
SMCI股價在這兩年漲幅驚人，22年收盤82.1美元，23年收盤246.24美元，全年上漲199%，今年更是一飛沖天，因此被市場稱為妖股。今晚美國股市開市後，Smci在驚天爆量後的走勢，非常值得關注！
light Street Capital分析師Glen Kacher提出的Ai 5概念，把微軟，輝達，AMD，Avgo及TSMC放在一起，這個Ai 5可以加一，是Super Micro。
這次SMCI股價大漲，也有強大的基本面，剛剛發佈的23年Q4業績，營收36.6億美元，年成長103%，季增72.6%，Eps5.59美元，這比前一季的營收12.8億美元，Eps1.63美元，成為長力道顯著。到6月底止的2024年會計年度，梁見後估計在143到147億美元之間，市場估138億美元，大約台幣4300億元左右，台灣的緯創去年營收8665億元，廣達1.085兆，華碩4834億，都比美商超微多！
現在SMCI市值559億美元，約台幣1.75兆元，這等於比廣達，緯創，華碩三家公司加起來的市值還大，這個價值怎麼比？市場如何評價？
2024年2月22日 星期四
🌱🤎祝大家有美妙的一天！！！
🌱🤎祝大家有美妙的一天！！！
感受正面的勝利
何必生起煩惱而不是好事
人類應該照他們所說的行為
行善積德,丟人
欣賞那些即使是很小的人
肯定有些人很感激
有尊嚴就不回報
幸福的關鍵:愛而不被愛。
對你旁邊的微笑一點...
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